Крупные банки потеряли доверие к гособлигациям США

13.05.15 12:05

Одна из основных причин обвала на рынке облигаций США – банки перестали их покупать, сообщает CNBC.com.

Объем казначейских облигаций США на балансе крупнейших 18 банков страны в I квартале снизился на $2,6 млрд, свидетельствуют данные SNL Financial, которые приводятся в докладе Citigroup под названием "Заявки на treasuries закончились".

Снижение объема казначейских облигаций на балансах банков также отразилось на совокупном долговом рынке. Если в IV и III кварталах 2014 г. банки увеличили свои запасы облигаций на $42 млрд и $61 млрд, то в I квартале текущего года этот показатель вырос лишь на $18 млрд.

Такая динамика спровоцировала незначительный рост доходности облигаций. Если в начале года 10-летние бонды торговались с доходностью 2,12%, то на текущий момент этот показатель вырос до 2,24%, при этом их стоимость снизилась на 2,26%.

И хотя многие аналитики считают, что Федеральная резервная система будет вынуждена повышать ключевую ставку в этом году, что повлечет и резкий рост доходности по облигациям, а следовательно, сделает их более привлекательными, однако большинство из них также ожидают, что падение роста ВВП будет давить на регулятор и вынуждать его "повременить" с отказом от мягкой монетарной политики.

Ряд крупнейших банков все же наращивали позиции по казначейским облигациям, однако распродажа со стороны Bank of America, JPMorgan Chase и Morgan Stanley нивелировала этот эффект. Крупнейшим покупателем гособлигаций США в I квартале стал банк Wells Fargo.

Банк	Изменение запасов treasurys, млрд $
Wells Fargo	7,2
BNY Mellon	3,8
State Street	2,3
Citigroup	0,5
Capital One	0,5
Morgan Stanley	-4,7
JPMorgan Chase	-1,4
Bank of America	-10,7

Стоит отметить, что, помимо крупных банков США, от вложений в казначейские облигации также отказываются и мировые центробанки. По данным Федеральной резервной системы (ФРС), объем вложений мировых ЦБ в US Treasuries на 11 марта 2015 г. упал до минимума с марта прошлого года - $2,92 трлн.

Эксперты объясняют эту ситуацию тем, что укрепление доллара США вынуждает центробанки продавать US Treasuries, чтобы высвободить американскую валюту.

По мнению экспертов, регуляторы Китая и России продают американскую валюту с целью сдерживания инфляции и предотвращения оттока капитала из этих стран.

По данным американского Минфина, Китай сократил вложения в US Treasuries в декабре прошлого года до минимального уровня почти за два года - до $1,24 трлн.

Объем российских вложений в американские гособлигации в декабре упал до $86 млрд - минимума с 2008 г.

Источник: VestiFinance.ru

Редактор: Bred

ti-robot

13.05.15 12:34

Спокойствие, США не могут рухнуть.
Еще не все правильные пацаны вытащили свои денежки.

Region

13.05.15 13:10

Шутки шутками, а если реально "бахнет" то мало никому не пкажется, хотя моральное удовлетворение конечно покроет часть материальных потерь ;)

Vater

13.05.15 13:20

Хватит пугать, если бахнет, мало не покажется - страшилки для детского сада.
Факты и только факты.
Началась игра: кто последний - сам дурак.

Главный Злодей

13.05.15 13:27

Тем временем бакс пшикнул ниже 50. И куда попрятались пораженцы, что-то там чревовещавшие об том, что надлежит глядеть на обвал рубля, заламывая руки, бегать кругами и кричать "ааа"?
Еще не все правильные пацаны вытащили свои денежки.

А разве ещё остались пацаны, которые держат свои денежки в СШП? (Бубликации не в счёт - они уже не столько средства держания денежек, сколько документы для предъявления к оплате натурой.)

Ril

13.05.15 13:59

Рано или поздно политика безудержных займов кончится тем, что доллар скатится в гиперинфляцию. По другому просто и быть не может.

Какие будут последствия для планеты в случае полного или частичного дефолта США, а следственно доллара в гиперинфляции:

1) Резкое подение внутреннего спроса в США очень больно ударит по экспортно ориентированным Китаю, Японии и всей ЮВА. Китай видимо это понимает и предпринимает меры по стимулированию внутреннего спроса. В Росии в первой линии пострадавших будет вся металлургия, а также предприятия целиком ориентированные на рынок США.

2) Сильное падение цен на нефть - думаю раза в два. И соответственно в пострадавших будут государства ССАГПЗ, Венесуэла и т.д. Плюс в РФ доходная часть консолидированного бюджета упадет в районе 10%. Это много, но терпимо. Для России американские и европейские санкции это как манна небесная - так как страна заблаговременно вплотную занялась вопросами ориентации на собственные ресурсы.

3) Учитывая, что экономика США это 30% мировой экономики, а также крупнейший импортер на планете - то у большинства стран мира доходы от экспорта серьезно упадут. И они вынуждены будут снижать собственные расходы и уже собственный импорт.

Вывод тут один - всем будет несладко. Но период жирования на деньги живущего в долг мота - подходит к концу.

PS/

Наверное, стоит картошечки с овощами в этом году на даче посадить поболее. На всякий случай :-)))))

rio1966

13.05.15 18:30

> Vater

Хватит пугать, если бахнет, мало не покажется - страшилки для детского сада.
Факты и только факты.

Что-то я не припомню когда в истории человечества факты убеждали еретика?США и $ - это ересь,а вы пламенный носитель этой утопии. Макдональдс и Кола-яд,но еретики жрут их тоннами да литрами.Долг в 18 трл. съедает второй военный бюджет на обслуживание этого долга,а еретик орёт :"факты и только факты".Объём деривативов на балансах у шести крупнейших банков США = 360 трл$,или 7 мировым ввп,а еретик пищит:"началась игра".

mcf

13.05.15 18:46

Трежеря это фигня, их не так уж и много. К тому же половина выкуплена самой ФРС и при необходимости выкупят и вторую половину.
Главноя засада это долги отдельных штатов, муниципатилетов и прочих госучереждений. Вот они реально много задолжали и многие находятся на грани банкротства.

Ril

13.05.15 19:22

> mcf

Трежеря это фигня, их не так уж и много. К тому же половина выкуплена самой ФРС и при необходимости выкупят и вторую половину.

В смысле "фигня"?

Да, их скупает само же ФРС. Но это никоем образом не делает долги "игрушечыми" и не в коем случае не снижает размеры ежегодных выплат по этим долгам.

А выплачивают они сегодня большую часть государственного бюджета. Будут занимать еще - придется тратить ВЕСЬ бюджет на обслуживание долга. Им просто на жизнь не будет оставаться.

Они не могут эти долги простить сами себе - так как это обрушит доллар в гиперинфляцию. Они не могут эти долги списать. Они не могут погашать долги свеженапечатанными долларами.

mcf

13.05.15 19:27

> Ril

Да, их скупает само же ФРС. Но это никоем образом не делает долги "игрушечыми" и не в коем случае не снижает размеры ежегодных выплат по этим долгам.

Никаких выплат не будет если держитель всех трежерей будет ФРС. По закону весь доход ФРС возвращается государству.

Ril

13.05.15 19:35

> mcf

:-)))
Ну если никаких выплат не будет доллар упадет штопором в гиперинфляцию - и соответственно все накопления американцев, да и не только мгновенно превратятся в гроши.

Трындец

13.05.15 19:35

Пару недель назад на НейромирТВ (канал на тытрубе, куда приходят поныть) слышал экспердов (Демура в их числе), которые вещали про 120р за 1$.
Почему-то смиялсо.
Кстати, где моя нефть по $40? Меня ею всего два года назад пугали. Причём примерно те же личности.

Jack

13.05.15 20:34

Валютная война не намного лучше обычной. И заметьте, не мы её начали. И пока ещё точка невозврата не пройдена. А что касается краха доллара, то это ещё дорога от Бреста и Москвы до Берлина. Через Сталинград, конечно.

Те, кто думает, что мы в 1944 - глубоко ошибаются.

Scolar

14.05.15 00:56

> mcf По закону весь доход ФРС возвращается государству.

можно цитату из текста закона?
ЗЫ. казначейки - не фигня, они позволяют банкам на каждый бак для гос-ва, минимум столько же напечатать для себя, продав эти расписки о полученных правительством баксах.

Scolar

14.05.15 00:58

Учитывая ещё проценты от госдолга и во много раз больших долгов мырекосских субъектов, можно с уверенностью назвать американцев самой терпИливой нацыей в мире.)))

Трындец

14.05.15 05:04

Jack, ua> ...Те, кто думает, что мы в 1944 - глубоко ошибаются.

Простите, мы - это кто?

Размещение комментариев доступно только зарегистрированным пользователям

Контакты Правила ЧаВо