Не прошло и полгода с тех пор, как мы писали, что у "Deutsche Bank" большие проблемы, и это, наконец, признал МВФ.
Несколько дней назад в своём очередном докладе Международный валютный фонд заявил, что "Deutsche Bank является одним из глобальных системно значимых банков, который потенциально может нанести ощутимый вред финансовой системе на мировом уровне".
Также в число самых проблемных банков вошли британский "HSBC" и швейцарский "Credit Suisse" (оба входят в список крупнейших банков мира).
Кроме того, американские отделения немецкого "Deutsche Bank" и испанского "Banco Santander SA" провалили стресс-тест ФРС ("Deutsche Bank" проваливает его второй год подряд). Также существенные проблемы среди американских банков зафиксированы у "Morgan Stanley".
Но среди всех проблемных банков (а проблемы есть не только у перечисленных выше, но и у многих других крупных банков) "Deutsche Bank" является самым сложным. Я бы даже сказал, что его положение безнадёжно.
Согласно открытой отчётности банка, в 2015 году DB потерял 6,8 миллиарда убытков, по сравнению с прибылью в 2014 году в размере 1,7 миллиарда. При этом доходы банка составили 33,8 миллиарда евро, что даже на 5% больше, чем в 2014 году.
Однако всё это незначительные показатели по сравнению со стремительным ростом числа токсичных активов, находящихся на балансе "Deutsche Bank".
Руководство банка в лице CEO Джона Крайана и Юргена Фитчена заявило о "новой стратегии, которая должна изменить курс банка". Однако стратегия преимущественно расписывает изменения в численности и расположении отделений банка, а также в численности сотрудников (что познавательно, но не важно), но никак не объясняет, что они собираются делать с этими самыми токсичными активами.
В частности, "Deutsche Bank" выстроил пирамиду деривативов величиной свыше 70 ТРИЛЛИОНОВ евро. Если, а вернее КОГДА она обвалится, то падение "Lehmann Brothers" покажется лёгким насморком по сравнению с бубонной чумой.
Если падение "Lehmann Brothers" в 2008 году привело к потере полутора миллионов рабочих мест только в одних США, выселению свыше 3 миллионов человек из их жилищ, падению объёмов мировой торговли, а последствия кризиса полностью не купированы до сих пор, невзирая на несколько серий "количественного смягчения" (QE) со стороны ФРС, то последствия нового кризиса, который может быть спровоцирован падением "Deutsche Bank", будут в несколько раз плачевнее.
Даже аналитики МВФ признают, что оно вызовет цепную реакцию, которая обрушит не только еврозону, но и выльется на американские фондовые рынки. ЕЦБ самостоятельно не вытянет последствий подобного краха, а нежелание нести на себе всю тяжесть последствий (особенно после британского референдума о выходе из ЕС) подтолкнёт страны-участники к параду суверенитетов, в результате чего Евросоюз, скорее всего, прекратит своё существование.
И день, когда "Deutsche Bank" обанкротится, стремительно приближается. На последней торговой сессии в пятницу акции компании просели на 15%, установив новый исторический минимум. Ещё две-три такие сессии, и всьо.
Вот и "Вести.Финанс" удивляются, почему "история с Deutsche Bank по каким-то причинам долгое время не раскручивалась СМИ слишком сильно", хотя мы неоднократно писали о проблемах в этом банке ещё год назад (нас при этом по привычке называли паникёрами).
Для наглядности сравните графики падения стоимости акций "Deutsche Bank" и "Lehmann Brothers".
Как видим, они отображают почти идентичные тенденции.
На самом деле аналогичные проблемы есть и у "BNP Paribas", "JP Morgan", "Citigroup" и ещё нескольких банков. Но, судя по тому, как внимание общественности сосредотачивают именно на "DB", то принято решение реализовывать стратегию "Умри ты сегодня, а я завтра".