Фактически альянс потерял половину своего нефтяного экспорта. А сокращение добычи нефти в ОПЕК+ сейчас близко к рекордному уровню, который был установлен в мае 2020 года (9,7 млн баррелей в сутки), в период разгара пандемии COVID-19. Оценки разные, но теперь речь идет о вынужденном снижении производства на 6–8 млн баррелей в сутки. И это при том, что с марта прошлого года восемь ведущих стран ОПЕК+ добычу наращивали, причем достаточно ускоренными темпами. Небольшой перерыв был взят на первые три месяца этого года, но с апреля страны альянса договорились увеличить производство на 206 тыс. баррелей в сутки. Сейчас исполнить этот план невозможно.

Онлайн-встреча восьмерки ОПЕК+ должна состояться 5 апреля. В альянс входят Россия, Саудовская Аравия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман.

От проходимости Ормузского пролива не зависят Россия, Казахстан, Алжир и частично Оман. Из 206 тыс. баррелей на них приходится всего 83 тыс. баррелей в сутки.

Причем Россия от планов по наращиванию добычи отстает. В феврале вместо возможных 9,574 млн в нашей стране добывалось 9,26 млн баррелей в сутки. То есть пока кризис на Ближнем Востоке не преодолен, а Ормузский пролив закрыт, сделка теряет смысл. Объемы нефти, поступающие на мировой рынок из Персидского залива, зависят от Ирана, США, йеменских хуситов, счастливого случая, но не от ближневосточных стран ОПЕК.

На этом фоне стали звучать сообщения о возможной отмене встречи, выходе из альянса некоторых членов и даже развале сделки ОПЕК+. Но, как заметил в беседе с "РГ" генеральный директор компании "ДА-Консалтинг" Даниил Тюнь, для выхода из альянса сейчас нет экономики. При цене эталонной нефти Brent, которая в марте показала месячный скачок на 64%, участникам выгоднее продавать меньше, но дороже, чем соревноваться за долю рынка в момент логистического хаоса. Поэтому трансформация сделки будет не в распаде, а в еще большей гибкости. Больше ручного управления, больше поблажек тем, кто физически не может вернуть объемы, и больше веса у Саудовской Аравии и ОАЭ. То есть у стран, способных быстрее восстановить экспорт через альтернативные маршруты. Ни развала сделки, ни бегства ее отдельных участников эксперт не ожидает. Слишком дорогим может стать принятие ошибочного решения, поясняет он.

Здесь, правда, необходимо уточнить, что в ОПЕК и в ОПЕК+ входит Иран, хотя он и не участвовал в сокращениях добычи нефти. Его отношения с остальными участниками сделки сейчас сложно назвать хорошими. Фактически с ближневосточными лидерами альянса – Саудовской Аравией и ОАЭ – он находится в состоянии войны. И вероятность того, что в Тегеране захотят покинуть альянс, велика. С другой стороны, Иран не входит в восьмерку и не участвует во встрече 5 апреля. Поэтому о своем решении, если таковое будет, он может сообщить в любой момент.

По словам главы Фонда национальной энергетической безопасности Константина Симонова, о кризисе внутри ОПЕК сейчас не говорят из-за политической конъюнктуры, но вопросов очень много, особенно со стороны Ирана, Саудовской Аравии и ОАЭ. Страны лупят друг по другу ракетами, и как они будут договариваться внутри ОПЕК, непонятно.

Эксперт допускает, что встреча восьмерки ОПЕК+ будет перенесена или отложена. Очевидно, что страны Персидского залива сейчас добычные квоты выполнить не могут, поясняет он. Снижать их – это подгонять под существующую ситуацию, смысла в этом нет. К тому же России, к примеру, такое решение не выгодно. Мы экспортировать нефть можем в полном объеме, хотя у нас тоже есть проблемы с отгрузками после атак БПЛА на балтийский порт Усть-Луга. Увеличивать квоты добычи, чтобы успокоить рынок, бесполезно, это никого не обманет. Логично дождаться, когда США договорятся с Ираном, когда будет решение по Ормузскому проливу, и только после этого думать, как действовать в новых условиях, уверен эксперт.

Тюнь считает, что альянс будет держаться за управляемость рынка, поэтому встречу 5 апреля не отменят. Восьмерка ОПЕК+ подтвердит прежний план по росту добычи в 206 тыс. баррелей в сутки. Но дальше альянс затормозит увеличение производства до июля этого года, пока большинство участников не выйдут на свои квоты добычи и не восстановится экспорт из региона минимум до 18-19 млн баррелей в сутки. В марте добыча ОПЕК рухнула на 7,3 млн баррелей в сутки, до 21,57 млн баррелей, а экспорт из региона из-за блокады пролива упал с 25,1 до 9,7 млн баррелей в сутки, то есть более чем на 60%. Альянс, конечно, хочет скорее компенсировать эти потери. Но даже если пролив откроется, нормализация экспортных потоков займет недели или даже месяцы. Об этом уже предупреждают трейдеры. А Barclays оценивает выпавший объем поставок нефти и нефтепродуктов в 13-14 млн баррелей в сутки. Быстрый форсаж добычи не даст быстрого восстановления экспорта, уточняет эксперт.

Иное мнение у эксперта по энергетике Кирилла Родионова. Он уверен, что сейчас лучшее время для резкого увеличения квот добычи странами ОПЕК+. Это создаст очень благоприятный фон для улучшения взаимоотношений Саудовской Аравии и ОАЭ с президентом США Дональдом Трампом. Это будет работа на перспективу: кончится война, будет много дешевой нефти, что выгодно для Америки как импортера, поскольку снизит цены на бензин в США. Кроме того, повышение квот сейчас сильно не повлияет на стоимость барреля, поэтому ОПЕК+ без риска обвалить его котировки могут сильно повысить квоты добычи на будущее, полагает эксперт. При этом Родионов допускает, что такое решение может быть принято не 5 апреля, а на встрече через месяц.

С точки зрения Симонова, решение о резком повышении квот добычи откроет ящик Пандоры, поскольку встанет вопрос о компенсациях. Понятно, что все ближневосточные страны какое-то время будут добывать нефти меньше квот. Ранее страны ОПЕК+ компенсировали "недосокращенные" объемы нефти, а теперь им придется договариваться о "недопроизведенных" объемах. Итогом этого может стать затоваривание рынка и обвал котировок, что невыгодно большинству стран ОПЕК+.